Αποτίμηση και πρόβλεψη περιουσιακών στοιχείων με χρονικά μεταβαλλόμενους συντελεστές βήτα

Περίληψη

Η θεωρία της αποτίμησης των περιουσιακών στοιχείων βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στις αρχές του υπολογισμού της παρούσας αξίας και της υπόθεσης των αποτελεσματικών αγορών. Το πρώτο σημαίνει ότι η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου, όχι απαραίτητα μετοχής, είναι συνάρτηση των αναμενόμενων μελλοντικών αποδόσεων προεξοφλημένων στα τρέχοντα δεδομένα. Ωστόσο, στον τομέα των επενδύσεων, φαίνεται να υπάρχει ένα σημαντικό αλλά αναπάντητο ερώτημα. Το συγκεκριμένο ερώτημα έχει να κάνει με το γιατί ορισμένα περιουσιακά στοιχεία κερδίζουν σημαντικά υψηλότερες μέσες αποδόσεις. Οικονομολόγοι στον τομέα των χρηματοοικονομικών έχουν αναπτύξει διαφορετικά μοντέλα για να αντιμετωπίσουν αυτό το ζήτημα στο πλαίσιο των θεωρητικών ή εμπειρικών μοντέλων αποτίμησης. Το CAPM θεωρείται ότι είναι το πιο ευρέως χρησιμοποιούμενο μοντέλο αποτίμησης. Ωστόσο, υπό το φως των εμπειρικών μειονεκτημάτων του μοντέλου, οι ερευνητές έχουν κάνει πολλές προσπάθειες για τη βελτίωση του θεωρητικού υπόβαθρου του μοντέλου και της εμπε ...
περισσότερα

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

The theory of asset pricing relies heavily on the principles of present value calculations and the hypothesis of efficient capital markets. The former implies that the price of an asset, not necessarily stock, is a function of the expected future yields discounted to the current data. However, in the field of investments, there seems to be an important but unanswered question. This particular question is concerned with why some assets earn substantially higher average returns. Financial economists have developed different models to address this question in the context of theoretically or empirically motivated asset pricing models. The CAPM is considered to be the most widely used asset pricing model. However, in view of its empirical shortcomings, researchers have made many attempts to refine the theoretical foundations and improve its empirical performance. One of the main assumptions of the CAPM is the stability of beta coefficients. Because this assumption does not hold in reality, ...
περισσότερα

Όλα τα τεκμήρια στο ΕΑΔΔ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα.

DOI
10.12681/eadd/35361
Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/35361
ND
35361
Εναλλακτικός τίτλος
Asset pricing and prediction with time-varying betas
Συγγραφέας
Μεσσής, Πέτρος του Ανδρέας
Ημερομηνία
2015
Ίδρυμα
Πανεπιστήμιο Μακεδονίας. Σχολή Επιστημών Διοίκησης Επιχειρήσεων. Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής
Εξεταστική επιτροπή
Ζαπράνης Αχιλλέας
Νούλας Αθανάσιος
Παπαναστασίου Ιωάννης
Κόλλιας Χρήστος
Σουμπενιώτης Δημήτριος
Παπαδάμου Στέφανος
Παπαδόπουλος Συμεών
Επιστημονικό πεδίο
Κοινωνικές ΕπιστήμεςΆλλες Κοινωνικές Επιστήμες
Λέξεις-κλειδιά
Χρονικά μεταβαλλόμενος συντελεστής βήτα
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Αγγλικά
Άλλα στοιχεία
xv, 176 σ., πιν., σχημ., ευρ.
Ειδικοί όροι χρήσης/διάθεσης
Το έργο παρέχεται υπό τους όρους της δημόσιας άδειας του νομικού προσώπου Creative Commons Corporation:
Στατιστικά χρήσης
ΠΡΟΒΟΛΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Google Analytics.
ΞΕΦΥΛΛΙΣΜΑΤΑ
Αφορά στο άνοιγμα του online αναγνώστη.
Πηγή: Google Analytics.
ΜΕΤΑΦΟΡΤΩΣΕΙΣ
Αφορά στο σύνολο των μεταφορτώσων του αρχείου της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
ΧΡΗΣΤΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
Σχετικές εγγραφές (με βάση τις επισκέψεις των χρηστών)