The impact of political system & corruption on the fiscal balance of Greece

Abstract

The aim of the present dissertation is to further explore the field of fiscal governance, especially the field of political models of fiscal balance. The main interest focuses on the examination of the relation between fiscal balance, corruption and the political-institutional framework in Greece, during the period 1980-2012. In addition, we examine the probability of detection of corruption in the short and long term, the potential fiscal benefits from the detection of corruption, the total and partial rate of return of spending on constraining corruption, their impact on GDP as long as the crowding effects. We further examine the impact of both corruption and political -institutional framework on the financing and the efficiency of the auditing mechanisms, by using a neoclassical model of government decision making. The dissertation consists of 8 chapters:• In chapter 1, we present a literature review on the political and institutional determinants of fiscal balance.• In chapter 2, we present a literature review on corruption.• In chapter 3, we introduce a model for investigating the interaction between factors, such as corruption, political-institutional determinants (bureaucracy, political stability, socioeconomic condition, shadow economy) and fiscal balance. • In chapter 4, we present an econometric analysis of the impact of corruption on fiscal balance, in the short and long run. Furthermore we estimate the potential fiscal benefits from detecting corruption.• In chapter 5, we deal with the impact of the political and institutional framework on the auditing mechanism as well as with the causality relationships between political and institutional variables.• In chapter 6, we examine how spending on detecting corruption affects crucial aspects of the economy. To be precise we examine the extent to which spending on anti-corruption policies affects the choice between private and public investments (crowding effects), GDP and (total and partial) rates of return.• In chapter 7, we focus both on the government-decision making process concerning the detection of corruption and the determinants of corruption.• Finally, in chapter 8, we summarize the main findings of the dissertation and proceed with suggesting appropriate economic-policy measures to cope with the problem of corruption.

Ο σκοπός της διατριβής είναι να επεκτείνει την οικονομική έρευνα στο πεδίο της δημοσιονομικής διακυβέρνησης και ειδικότερα στα πολιτικά μοντέλα για το δημοσιονομικό ισοζύγιο. Το κύριο ερευνητικό μας ενδιαφέρον βρίσκεται στην διερεύνηση της σχέσης ανάμεσα στο δημοσιονομικό ισοζύγιο, την διαφθορά και το πολιτικό-θεσμικό πλαίσιο στην Ελλάδα, την περίοδο 1980-2012. Εξετάζουμε επίσης την πιθανότητα εντοπισμού της διαφθοράς, τόσο σε μακροχρόνιο όσο και σε βραχυχρόνιο ορίζοντα, τα δυνητικά δημοσιονομικά οφέλη από την καταπολέμηση της, την μερική και ολική αποτελεσματικότητα των δαπανών στην καταπολέμηση της διαφθοράς, την επίπτωση τους στο ΑΕΠ και το τυχόν αποτέλεσμα εκτοπισμού του ιδιωτικού από το δημόσιο τομέα. Παράλληλα διερευνούμε την επίδραση της διαφθοράς και του πολιτικού και θεσμικού πλαισίου στους τομείς της χρηματοδότησης και της λειτουργίας των ελεγκτικών μηχανισμών, με την χρήση ενός νεοκλασικού μοντέλου λήψης κυβερνητικών αποφάσεων. Η διατριβή αποτελείται από τα ακόλουθα 8 κεφάλαια:•Στο κεφάλαιο 1 γίνεται παρουσίαση της βιβλιογραφίας γύρω από τους πολιτικούς και θεσμικούς προσδιοριστικούς παράγοντες των δημοσιονομικών ελλειμμάτων.•Στο κεφάλαιο 2 γίνεται παρουσίαση της βιβλιογραφίας σχετικά με την διαφθορά.•Στο κεφάλαιο 3 αναπτύσσουμε ένα υπόδειγμα για την μελέτη της αλληλεπίδρασης μεταξύ διαφθοράς, πολιτικών-θεσμικών παραγόντων (γραφειοκρατία, πολιτική σταθερότητα, κοινωνικοοικονομική κατάσταση, παραοικονομία) και δημοσιονομικού ισοζυγίου.•Στο κεφάλαιο 4 πραγματοποιείται οικονομετρική ανάλυση της επίδρασης της διαφθοράς στο δημοσιονομικό ισοζύγιο, τόσο σε βραχυχρόνιο όσο και σε μακροχρόνιο ορίζοντα, και διερεύνηση του δυνητικού δημοσιονομικού οφέλους από την καταπολέμηση της διαφθοράς.•Στο κεφάλαιο 5 επικεντρώνουμε την ανάλυση μας στην επίδραση, που ασκεί το πολιτικό-θεσμικό πλαίσιο, στους ελεγκτικούς μηχανισμούς του κράτους αλλά και τις σχέσεις αιτιότητας μεταξύ θεσμικών και πολιτικών μεταβλητών. •Στο κεφάλαιο 6 εξετάζουμε την επίδραση, που έχουν οι δαπάνες για την καταπολέμηση της διαφθοράς, σε κρίσιμα μεγέθη της οικονομίας. Ειδικότερα, εξετάζεται η επίδραση τους στο φαινόμενο του εκτοπισμού των ιδιωτικών από τις δημόσιες επενδύσεις, η επίπτωση τους στο ΑΕΠ και η συνολική και μερική τους αποδοτικότητα.•Στο κεφάλαιο 7 επικεντρώνουμε την προσοχή μας στον μηχανισμό λήψης κυβερνητικών αποφάσεων σε θέματα καταπολέμησης της διαφθοράς και στους προσδιοριστικούς της παράγοντες.•Στο κεφάλαιο 8, συνοψίζονται τα συμπεράσματα της διατριβής και καταγράφονται προτάσεις οικονομικής πολιτικής.