Δοκίμια στα αντισταθμιστικά αμοιβαία κεφάλαια υψηλού κινδύνου

Περίληψη

Η διατριβή περιλαμβάνει τέσσερα κεφάλαια που εξετάζουν διάφορα θέματα των αντισταθμιστικών αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλού κινδύνου. Συγκεκριμένα, το πρώτο κεφάλαιο μελετά την αρχιτεκτονική του επιπέδου Ασυμμετρίας-Κύρτωσης, το οποίο είναι γενικώς συμβατό με μια παραβολική μορφή, για τα αντισταθμιστικά αμοιβαία κεφάλαια υψηλού κινδύνου και τις διάφορες επενδυτικές στρατηγικές· τόσο διαγραμματικώς όσο και οικονομετρικώς. Αποδεικνύεται πως υπάρχει μια δομική σχέση τετραγωνικής μορφής που συνδέει τις δύο ανώτερες ροπές, ενώ παρατηρούνται ευδιάκριτες διαφορές μεταξύ των επενδυτικών στρατηγικών. Τα αποτελέσματα μένουν ανεπηρέαστα μετά από ανάλυση ευαισθησίας. Το δεύτερο κεφάλαιο εξετάζει τις ιδιότητες κινητικότητας των ροπών ξεχωριστά και από κοινού. Χρησιμοποιώντας ένα μοντέλο Μαρκοφιανής αλυσίδας, εκτιμώνται οι μήτρες μετάβασης για τον κλάδο και τις επενδυτικές στρατηγικές, περιγράφοντας το πιθανολογικό πλαίσιο μετάβασης για την ασυμμετρία και την κύρτωση κατά μόνας και από κοινού. Τα αποτελέσ ...
περισσότερα

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

This thesis is consisted by four chapters that examine various aspects of hedge funds. In detail, the first chapter studies the architecture of the Skewness-Kurtosis plane, which is generally compatible with a parabolic form, for hedge funds and the various investment strategies; both diagrammatically and within a formal econometric framework. It is found that there is a structural quadratic relationship between the two higher moments with discernible differences across investment strategies, while the results remain unaffected after a thorough sensitivity analysis. The second chapter investigated the mobility properties of the higher moments, both individually and jointly. Using a Markov Chain model, the transition matrices are estimated for the sector and the investment strategies describing the probabilistic structure of Skewness, Kurtosis and Joint transitions. Results indicate that there is near perfect mobility towards non-Normality. Third chapter proposes a methodology for hedge ...
περισσότερα
Η διατριβή είναι δεσμευμένη από τον συγγραφέα  (μέχρι και: 5/2024)
DOI
10.12681/eadd/51654
Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/51654
ND
51654
Εναλλακτικός τίτλος
Essays on hedge funds
Συγγραφέας
Καραγιώργης, Αρίστων του Σωκράτης
Ημερομηνία
2022
Ίδρυμα
Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. Σχολή Διοίκησης Επιχειρήσεων. Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής
Εξεταστική επιτροπή
Δράκος Κωνσταντίνος
Γεωργούτσος Δημήτριος
Ρομπόλης Λεωνίδας
Καβουσανός Εμμανουήλ
Σπύρου Σπυρίδων
Σάκκας Αθανάσιος
Τσουκνιδής Δημήτριος
Επιστημονικό πεδίο
Κοινωνικές ΕπιστήμεςΟικονομικά και Επιχειρήσεις ➨ Χρηματοοικονομικά
Λέξεις-κλειδιά
Αντισταθμιστικά αμοιβαία κεφάλαια υψηλού κινδύνου; Χρηματοοικονομική μόχλευση; Ανώτερες ροπές κατανομών; Βασικός μεσίτης; Ρίσκο κατάρρευσης; Μοντέλο Μαρκόφ
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Αγγλικά
Άλλα στοιχεία
πιν., γραφ.
Στατιστικά χρήσης
ΠΡΟΒΟΛΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Google Analytics.
ΞΕΦΥΛΛΙΣΜΑΤΑ
Αφορά στο άνοιγμα του online αναγνώστη.
Πηγή: Google Analytics.
ΜΕΤΑΦΟΡΤΩΣΕΙΣ
Αφορά στο σύνολο των μεταφορτώσων του αρχείου της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
ΧΡΗΣΤΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.