Examining the saving behaviour of Pomaks in Greece: implications to theory and practice

Abstract

Household saving rates differ significantly among European countries, thus, there is a need to understand the underlying factors associated with these trends, and to apply that knowledge. In principle, households’ saving decisions are influenced by a variety of factors. Consistent with its purpose, and in line with the overarching Theory of Planned behaviour two key research questions are addressed. The first research question (RQ1) is: What is the relationship among attitude, subjective norm, perceived behavioural control and intention in final saving behaviour of Pomak households? The second research question (RQ2) is: What is the effect of religiosity and self mastery on the intention towards saving of Pomak households?In this study, Ajzen’s Theory of Planned Behaviour is used as a theoretical framework to model and examine the saving behaviour of the Pomak households. The purpose of this research is to identify the factors that influence the saving behaviour of Pomak households in Greece. A structured questionnaire was used to collect data from households. The data of the study were obtained from a survey applied in 600 households in the prefectures of Xanthi, Rodopi and Evros. A path analysis was applied in order to confirm the proposed model and the results of the hypothesis tested. Findings show that attitude, subjective norm and perceived behavioural control have a direct positive effect on intention towards saving and final saving behaviour. The results reveal significant direct and indirect effects between ATT, SN, PBC and INT with the final saving behaviour. The findings of this thesis make several contributions. The most important is to figure out on what their attitudes and beliefs towards saving and consider how social pressure may affect households saving decision. Eventually, this thesis demonstrated that TPB is also a strong conceptual value as a framework for understanding the saving behaviour of a specific population. Lastly, contributes to the current literature as the first step of an empirical effort to probe the relationship between religiosity and saving behaviour in a totally different aspect. The findings suggest that individuals’ saving behaviour varies significantly depending on their degree of religiosity.A quantitative vision on savings can give insights of how financial institution settings can use the results in order to comprehend deeper the saving behaviour of Pomaks and how the forms of lending can be differentiated. Knowledge and understanding of Pomaks’ characteristics can assist with social interventions aiming to provide guidance in the pursuit of a healthy household’s financial life. For instance, providing them with financial knowledge during their education will lead to forming individuals who will show more liability in the country’s financial institutions. Therefore, the current findings enlighten the banks to discover new opportunities for considering this minority group, as part of their valuable customers.

Τα ποσοστά αποταμίευσης των νοικοκυριών διαφέρουν σημαντικά μεταξύ των ευρωπαϊκών χωρών, επομένως, υπάρχει ανάγκη να κατανοηθούν οι βαθύτεροι παράγοντες που σχετίζονται με αυτές τις τάσεις και να εφαρμοστεί αυτή η γνώση. Κατ' αρχήν, οι αποφάσεις αποταμίευσης των νοικοκυριών επηρεάζονται από διάφορους παράγοντες. Σε συμφωνία με αυτόν το σκοπό και σύμφωνα με τη Θεωρία της Προσχεδιασμένης Συμπεριφοράς (TPB) θέτονται δύο βασικά ερευνητικά ερωτήματα. Το πρώτο ερευνητικό ερώτημα (RQ1) είναι: Ποια είναι η σχέση μεταξύ στάσης, υποκειμενικού κανόνα, αντιληπτού συμπεριφορικού ελέγχου και πρόθεσης στην τελική αποταμιευτική συμπεριφορά των νοικοκυριών των Πομάκων; Το δεύτερο ερευνητικό ερώτημα (RQ2) είναι: Ποια είναι η επίδραση της θρησκευτικότητας και της αυτοκυριαρχίας στην πρόθεση για αποταμίευση των πομακικών νοικοκυριών; Σε αυτή τη μελέτη, η Θεωρία της Προσχεδιασμένης Συμπεριφοράς του Ajzen χρησιμοποιείται ως θεωρητικό πλαίσιο για τη μοντελοποίηση και εξέταση της αποταμιευτικής συμπεριφοράς των νοικοκυριών των Πομάκων. Σκοπός της παρούσας έρευνας είναι ο εντοπισμός των παραγόντων που επηρεάζουν την αποταμιευτική συμπεριφορά των πομακικών νοικοκυριών στην Ελλάδα. Για τη συλλογή δεδομένων από νοικοκυριά χρησιμοποιήθηκε δομημένο ερωτηματολόγιο. Τα στοιχεία της μελέτης προέκυψαν από έρευνα που εφαρμόστηκε σε 600 νοικοκυριά στους νομούς Ξάνθης, Ροδόπης και Έβρου. Εφαρμόστηκε ανάλυση διαδρομής προκειμένου να επιβεβαιωθεί το προτεινόμενο μοντέλο και τα αποτελέσματα της υπόθεσης που δοκιμάστηκαν. Τα ευρήματα δείχνουν ότι η στάση, ο υποκειμενικός κανόνας και ο αντιληπτός έλεγχος συμπεριφοράς έχουν άμεση θετική επίδραση στην πρόθεση για αποταμίευση και στην τελική συμπεριφορά αποταμίευσης. Τα αποτελέσματα αποκαλύπτουν σημαντικές άμεσες και έμμεσες επιδράσεις μεταξύ ATT, SN, PBC και INT με την τελική συμπεριφορά εξοικονόμησης. Τα ευρήματα αυτής της διατριβής συνεισφέρουν επιστημονικά. Το πιο σημαντικό είναι να καταλάβουμε ποιες είναι οι στάσεις και οι πεποιθήσεις τους απέναντι στην αποταμίευση και να εξετάσουμε πώς η κοινωνική πίεση μπορεί να επηρεάσει την απόφαση των νοικοκυριών για αποταμίευση. Αυτή η διατριβή έδειξε ότι το TPB είναι επίσης μια ισχυρή εννοιολογική αξία ως πλαίσιο για την κατανόηση της αποταμιευτικής συμπεριφοράς ενός συγκεκριμένου πληθυσμού. Τέλος, συνεισφέρει στην τρέχουσα βιβλιογραφία ως το πρώτο βήμα μιας εμπειρικής προσπάθειας να διερευνηθεί η σχέση μεταξύ θρησκευτικότητας και αποταμιευτικής συμπεριφοράς σε μια εντελώς διαφορετική πτυχή. Τα ευρήματα υποδηλώνουν ότι η συμπεριφορά αποταμίευσης των ατόμων ποικίλλει σημαντικά ανάλογα με τον βαθμό θρησκευτικότητάς τους. Ένα ποσοτικό όραμα για την αποταμίευση μπορεί να δώσει πληροφορίες για το πώς οι διοικήσεις των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα αποτελέσματα προκειμένου να κατανοήσουν βαθύτερα την αποταμιευτική συμπεριφορά των Πομάκων και πώς μπορούν να διαφοροποιηθούν οι μορφές δανεισμού. Η γνώση και η κατανόηση των χαρακτηριστικών των Πομάκων μπορεί να βοηθήσει σε κοινωνικές παρεμβάσεις που στοχεύουν στην παροχή καθοδήγησης στην επιδίωξη μιας υγιούς οικονομικής ζωής ενός νοικοκυριού. Για παράδειγμα, η παροχή οικονομικών γνώσεων κατά τη διάρκεια της εκπαίδευσής τους θα οδηγήσει στο σχηματισμό ατόμων που θα δείξουν μεγαλύτερη ευθύνη στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της χώρας. Ως εκ τούτου, τα τρέχοντα ευρήματα διαφωτίζουν τις τράπεζες να ανακαλύψουν νέες ευκαιρίες για να θεωρήσουν αυτή τη μειονοτική ομάδα ως ένα τμήμα πολύτιμων πελατών τους.