Δοκίμια στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε εμπορεύματα

Περίληψη

Η διατριβή αυτή έχει σκοπό να εξετάσει τρία διαφορετικά ζητήματα όσον αφορά την αγοράσυμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (ΣΜΕ) σε εμπορεύματα. Πρώτον, εξετάζει κατά πόσο είναιωφέλιμο για ένα επενδυτή να κατανέμει ποσοστό του πλούτου του σε εμπορεύματα. Δεύτερον,ερευνά κατά πόσο υπάρχουν κοινοί παράγοντες οι οποίοι εξηγούν τις αποδόσεις ενός συνόλου απόΣΜΕ σε εμπορεύματα. Τρίτον, απαντά στο κατά πόσο οι αλλαγές των περιθωρίων ασφάλισηςεπηρεάζουν σημαντικά χαρακτηριστικά για τη λειτουργία και τη βιωσιμότητα των αγορών αυτών.Όσον αφορά το πρώτο ερευνητικό ζήτημα, ακολουθείται μια γενικότερη προσέγγιση σεσχέση με την ήδη υπάρχουσα βιβλιογραφία, προκειμένου να απαντήσω κατά πόσο είναι ωφέλιμο γιαένα επενδυτή να εισάγει τα εμπορεύματα στο χαρτοφυλάκιο του. Πρώτον, η ερώτηση αυτή τίθεταιεντός δείγματος σε ένα στατιστικό πλαίσιο, εφαρμόζοντας τις γνωστές ως μέθοδοι spanning.Δεύτερον, βέλτιστα χαρτοφυλάκια κατασκευάζονται λαμβάνοντας υπ’ όψιν ολόκληρη την κατανομήτων αποδόσεων των περιουσιακών στ ...
περισσότερα

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

This thesis examines the following three distinct questions regarding the commodity futures markets.First, it investigates whether investors should include commodities in a typical portfolio that containsstocks, bonds and cash. Second, it studies whether there are any common factors that explain thecross-section of commodity futures returns. Finally, it explores whether changes in the marginrequirements affect the commodity futures markets.Regarding the first research question, the benefits of commodity investing are assessed byadopting a more general approach than the mean-variance (MV) in-sample setting followed by theprevious literature. First, the posed question is revisited within an in-sample setting by employingrigorous spanning tests. Second, the diversification benefits of commodities are assessed within anout-of-sample framework. To this end, optimal portfolios are formed both under the traditional andthe augmented with commodities asset universe by taking into account the hi ...
περισσότερα

Όλα τα τεκμήρια στο ΕΑΔΔ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα.

DOI
10.12681/eadd/31675
Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/31675
ND
31675
Εναλλακτικός τίτλος
Essays on commodity futures markets
Συγγραφέας
Δασκαλάκη, Χαρούλα του Ιωάννης
Ημερομηνία
2012
Ίδρυμα
Πανεπιστήμιο Πειραιώς. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Εξεταστική επιτροπή
Σκιαδόπουλος Γεώργιος
Αντζουλάτος Άγγελος
Γιαμουρίδης Δανιήλ
Μαλλιαρόπουλος Δημήτριος
Πιττής Νικήτας
Σκούρας Σπυρίδων
Τσιριτάκης Εμμανουήλ
Επιστημονικό πεδίο
Κοινωνικές ΕπιστήμεςΟικονομικά και Επιχειρήσεις
Λέξεις-κλειδιά
Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε εμπορεύματα; Θεσμικοί επενδυτές; Περίοδος ραγδαίας αύξησης των τιμών των εμπορευμάτων; Διαχείριση χαρτοφυλακίου; Αξιολόγηση επιδόσεων των διαφόρων στρατηγικών; Μοντέλα αποτίμησης αξιογράφων; Περιθώρια ασφάλισης στα ΣΜΕ εμπορευμάτων; Νομοθετικό πλαίσιο της αγοράς ΣΜΕ εμπορευμάτων
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Αγγλικά
Άλλα στοιχεία
165 σ., πιν., γραφ., ευρ.
Στατιστικά χρήσης
ΠΡΟΒΟΛΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Google Analytics.
ΞΕΦΥΛΛΙΣΜΑΤΑ
Αφορά στο άνοιγμα του online αναγνώστη.
Πηγή: Google Analytics.
ΜΕΤΑΦΟΡΤΩΣΕΙΣ
Αφορά στο σύνολο των μεταφορτώσων του αρχείου της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
ΧΡΗΣΤΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
Σχετικές εγγραφές (με βάση τις επισκέψεις των χρηστών)