Δοκίμια στην πρόβλεψη χρηματοοικονομικών σειρών και την εκτίμηση κινδύνου

Περίληψη

Στόχος της παρούσας διδακτορικής διατριβής αποτελεί τόσο η μελέτη της απόδοσης συγκεκριμένων εμπειρικών παραγόντων κινδύνου αναφορικά με την πρόβλεψη χρηματοοικονομικών σειρών όσο και η εκτίμηση του κινδύνου που ενέχουν αυτοί οι παράγοντες. Η διατριβή εστιάζει στη μελέτη των εμπειρικών HML και SMB παραγόντων κινδύνου, καθώς και του μακροπρόθεσμου παράγοντα αναστροφής και του παράγοντα «τάσης» αναφορικά με την προβλεπτική τους ικανότητα, εντός και εκτός δείγματος, σε αποδόσεις μετοχών συγκριτικά με εκείνη που εμφανίζουν οι οικονομικές μεταβλητές. Τα αποτελέσματα αναδεικνύουν ότι οι εμπειρικοί παράγοντες κινδύνου εμφανίζουν καλύτερη προβλεπτική ικανότητα. Διευρύνοντας την προηγούμενη ανάλυση, διερευνάται η εκτός δείγματος προβλεπτική ικανότητα ενός ευρύτερου συνόλου εμπειρικών παραγόντων, που καλύπτει τόσο τους αρχικούς παράγοντες όσο και χαρτοφυλάκια συγκεκριμένων χαρακτηριστικών, που δημιουργήθηκαν από το διαχωρισμό των αρχικών σύμφωνα με το μέγεθος ή την αξία των εμπλεκόμενων μετο ...
περισσότερα

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

This thesis aims at investigating the performance of empirical risk factors in financial forecasting and their assessment with respect to the associated risk. It focuses on whether the empirical HML and SMB risk factors, along with the long-term reversal and the momentum factors exhibit both in-sample and out-of-sample forecasting ability for the U.S. stock returns, compared to the performance of the most widely used financial variables. Our findings point to the superior forecasting ability of the empirical factors. By extending the previous analysis, we investigate the out-of-sample forecasting ability of the full set of empirical factors along with their size and value decompositions on U.S. bond and stock returns for a variety of horizons ranging from 1 month to 2 years. Furthermore, by employing combination of forecasts, it turns out that these combining methods lead to particularly successful results, especially from an asset allocation perspective. In addition, we employ a vari ...
περισσότερα

Όλα τα τεκμήρια στο ΕΑΔΔ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα.

DOI
10.12681/eadd/35822
Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/35822
ND
35822
Εναλλακτικός τίτλος
Essays on financial forecasting and risk assessment
Συγγραφέας
Πλαστήρα, Σωτηρία του Νικόλαος
Ημερομηνία
2014
Ίδρυμα
Πανεπιστήμιο Πειραιώς. Tμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Εξεταστική επιτροπή
Χατζηκωνσταντινίδης Ευστάθιος
Κούτρας Μάρκος
Πιττής Νικήτας
Κουρέτας Γεώργιος
Βρόντος Ιωάννης
Παντελίδης Θεολόγος
Στέγγος Δημήτριος
Επιστημονικό πεδίο
Κοινωνικές ΕπιστήμεςΟικονομικά και Επιχειρήσεις
Λέξεις-κλειδιά
Πρόβλεψη αποδόσεων μετοχών; Πρόβλεψη αποδόσεων ομολόγων; Εκτός δείγματος προβλέψεις; Διαχείριση πλούτου; Συνδιασμοί προβλέψεων; Μέτρα κινδύνου; Μέτρα αποδοτικότητας; Κατάταξη χαρτοφυλακίων
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Αγγλικά
Άλλα στοιχεία
vii, 155 σ., πιν., ευρ.
Στατιστικά χρήσης
ΠΡΟΒΟΛΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Google Analytics.
ΞΕΦΥΛΛΙΣΜΑΤΑ
Αφορά στο άνοιγμα του online αναγνώστη.
Πηγή: Google Analytics.
ΜΕΤΑΦΟΡΤΩΣΕΙΣ
Αφορά στο σύνολο των μεταφορτώσων του αρχείου της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
ΧΡΗΣΤΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.