Περίληψη
Ο σκοπός αυτής της διατριβής είναι να εξετάσει τις οικονομικές συνέπειες του ΔΛΠ 38 και πώς αυτές επηρεάζουν τη διαχειριστική συμπεριφορά λήψης αποφάσεων σχετικά με τις επενδύσεις στην Έρευνα και Ανάπτυξη (Ε&Α). Το ΔΛΠ 38 επιτρέπει στη διοίκηση να επιλέγει εάν θα κεφαλαιοποιήσει ή θα χαρακτηρήσει ως έξοδο μια δαπάνη ανάπτυξης σχετικά με την επένδυση στην Ε&Α. Ως εκ τούτου, ακολουθώντας αυτές τις επιλογές, οι διευθυντές μπορούν να υιοθετήσουν πρακτικές πραγματικής διαχείρισης κερδών που μπορεί να τροποποιήσουν την πραγματική οικονομική αποκάλυψη όταν τα αποτελέσματα είναι εκτός πορείας. Η μελέτη στοχεύει στον εντοπισμό μιας θετικής σχέσης μεταξύ των μη προβλεπόμενων οικονομικών συνεπειών (μεταφράσιμων σε οικονομική επίδοση) και της απόφασης της διοίκησης να υιοθετήσει πρακτικές πραγματικής διαχείρισης κερδών κατά την επένδυση στην Ε&Α βάσει του ΔΛΠ 38. Ακολουθώντας τη συζήτηση, ο σκοπός της έρευνας διασπάται στους ακόλουθους στόχους: 1) εντοπισμό του θετικού αντικτύπου των μη προβλεπόμε ...
Ο σκοπός αυτής της διατριβής είναι να εξετάσει τις οικονομικές συνέπειες του ΔΛΠ 38 και πώς αυτές επηρεάζουν τη διαχειριστική συμπεριφορά λήψης αποφάσεων σχετικά με τις επενδύσεις στην Έρευνα και Ανάπτυξη (Ε&Α). Το ΔΛΠ 38 επιτρέπει στη διοίκηση να επιλέγει εάν θα κεφαλαιοποιήσει ή θα χαρακτηρήσει ως έξοδο μια δαπάνη ανάπτυξης σχετικά με την επένδυση στην Ε&Α. Ως εκ τούτου, ακολουθώντας αυτές τις επιλογές, οι διευθυντές μπορούν να υιοθετήσουν πρακτικές πραγματικής διαχείρισης κερδών που μπορεί να τροποποιήσουν την πραγματική οικονομική αποκάλυψη όταν τα αποτελέσματα είναι εκτός πορείας. Η μελέτη στοχεύει στον εντοπισμό μιας θετικής σχέσης μεταξύ των μη προβλεπόμενων οικονομικών συνεπειών (μεταφράσιμων σε οικονομική επίδοση) και της απόφασης της διοίκησης να υιοθετήσει πρακτικές πραγματικής διαχείρισης κερδών κατά την επένδυση στην Ε&Α βάσει του ΔΛΠ 38. Ακολουθώντας τη συζήτηση, ο σκοπός της έρευνας διασπάται στους ακόλουθους στόχους: 1) εντοπισμό του θετικού αντικτύπου των μη προβλεπόμενων οικονομικών συνεπειών (μεταφράσιμων σε οικονομική επίδοση) στη διαχειριστική συμπεριφορά λήψης αποφάσεων, ειδικά όσον αφορά την πραγματική διαχείριση κερδών κατά την επένδυση στην Ε&Α βάσει του ΔΛΠ 38, 2) εξερεύνηση λεπτομερώς της διαδικασίας όπου οι μη προβλεπόμενες οικονομικές συνέπειες επηρεάζουν θετικά τη διαχειριστική συμπεριφορά λήψης αποφάσεων (μεταφράσιμες σε οικονομική επίδοση) κατά την επένδυση στην Ε&Α βάσει του ΔΛΠ 38, 3) εξερεύνηση των παραγόντων που επηρεάζουν τον τρόπο με τον οποίο οι μη προβλεπόμενες οικονομικές συνέπειες θετικά επηρεάζουν τη διαχειριστική συμπεριφορά λήψης αποφάσεων (μεταφράσιμες σε οικονομική επίδοση) κατά την επένδυση στην Ε&Α βάσει του ΔΛΠ 38. Υιοθετήθηκε μια μεικτή μεθοδολογική προσέγγιση, περιλαμβάνοντας δημοσκοπήσεις και ημιδομημένες συνεντεύξεις, ακολουθούμενη από σύγκλιση τριγωνισμού των ευρημάτων των μεθόδων. Η δημοσκόπηση αποσπά υποκειμενικά αποτελέσματα και δεδομένα για να διερευνήσει τυχόν θετική αλληλεπίδραση μεταξύ της οικονομικής επίδοσης και της υιοθέτησης πολιτικής πραγματικής διαχείρισης κερδών όταν η διοίκηση λαμβάνει σημαντικές αποφάσεις, όπως η επένδυση στην Ε&Α βάσει του ΔΛΠ 38. Ταυτόχρονα, η συνέντευξη επιτρέπει στον ερευνητή να εξερευνήσει σε βάθος και να κατανοήσει τη διαχειριστική συμπεριφορά λήψης αποφάσεων, όπως η υιοθέτηση πραγματικής διαχείρισης κερδών κατά την επένδυση στην Ε&Α βάσει του ΔΛΠ 38 και πώς η οικονομική επίδοση την επηρεάζει. Τα ευρήματα της συνέντευξης παρέχουν υποστήριξη και συμπληρωματικά δεδομένα στην δημοσκόπηση, διασφαλίζοντας την αξιοπιστία και την εμπιστοσύνη της μελέτης ενώ ενισχύουν την κατανόηση του μελετημένου φαινομένου (σύγκλιση των αποτελεσμάτων). Το δείγμα του πληθυσμού σε και τις δύο μελέτες περιλάμβανε οικονομικούς διευθυντές από εταιρείες εισηγμένες στην αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου που έχουν υιοθετήσει ΔΛΠ/ΔΠΑ και πληρούν τα κριτήρια επαγγελματικής εμπειρίας και γνώσης λογιστικής. Τα συλλεγέντα αποδεικτικά στοιχεία κάλυψαν μια ποικιλία πηγών, συμπεριλαμβανομένων α) 165 ερωτηματολογίων δημοσκόπησης και β) 10 συνεντεύξεων. Όσον αφορά τον ερευνητικό στόχο (1), τα ευρήματα υποδεικνύουν μια θετική σχέση μεταξύ των μη προβλεπόμενων οικονομικών συνεπειών (μεταφράσιμων σε οικονομική επίδοση) και της διαχειριστικής συμπεριφοράς λήψης αποφάσεων μέσω πραγματικής διαχείρισης κερδών κατά την επένδυση στην Ε&Α βάσει του ΔΛΠ 38. Η διοίκηση αποφασίζει να ακολουθήσει παραπλανητικές πολιτικές όταν η οικονομική επίδοση δεν είναι στόχος, ειδικά όσον αφορά την επένδυση στην Ε&Α βάσει του ΔΛΠ 38. Μια οικονομική επίδοση εκτός στόχου επηρεάζει τη διοίκηση να υιοθετήσει περισσότερες πολιτικές πραγματικής διαχείρισης κερδών για να παραποιήσει το πραγματικό αποτέλεσμα. Όσον αφορά τον ερευνητικό στόχο (2), τα ευρήματα υποδεικνύουν ότι η διοίκηση υιοθετεί μια πολιτική συνεχούς παρακολούθησης αποδόσεων, αποτελώντας μια διαδικασία όπου οι μη προβλεπόμενες οικονομικές συνέπειες επηρεάζουν θετικά τη διαχειριστική συμπεριφορά λήψης αποφάσεων του οργανισμού. Ο ερευνητής αναγνωρίζει την επιλογή της διοίκησης για πολιτική συνεχούς παρακολούθησης των οικονομικών δεδομένων ως έναν τρόπο για να αποφεύγονται απροσδόκητα αρνητικά αποτελέσματα ή ακόμα και για να μειωθεί η αποτυχία μιας στρατηγικής. Επίσης, μια τέτοια πολιτική αντανακλά την αντιληπτή σημασία των οικονομικών καταστάσεων και υποστηρίζει ή ακόμα και προωθεί αποτελεσματικά τις δραστηριότητες πραγματικής διαχείρισης κερδών. Τα ευρήματα δείχνουν ότι όσο πιο σημαντικά είναι τα οικονομικά δεδομένα για τους διαχειριστές, τόσο περισσότερο επιμένουν σε μια πολιτική συνεχούς παρακολούθησης για τον έλεγχο των κινδύνων και των απροσδόκητων αποτελεσμάτων. Αυτή η συγκεκριμένη απόφαση είναι πιο πιθανό να ληφθεί όταν η οικονομική απόδοση είναι ζωτικής σημασίας για αυτούς και υποστηρίζει περισσότερες δραστηριότητες πραγματικής διαχείρισης κερδών. Όσον αφορά τον ερευνητικό στόχο (3), τα ερευνητικά ευρήματα υποδεικνύουν ότι η γνώση λογιστικής, ο ρόλος και η επαγγελματική εμπειρία του Οικονομικού Διευθυντή, η κατανόηση ή η γνώση των διευθυντών για την εταιρεία τους και η "κρατική χρηματοδότηση" είναι σημαντικοί παράγοντες που επηρεάζουν ή διαμορφώνουν τη διαχειριστική συμπεριφορά λήψης αποφάσεων, ενισχύοντας τη σχέση μεταξύ των αποφάσεων για τις δαπάνες Ε&Α και της αναφερόμενης απόδοσης. Όλοι οι παράγοντες που αναφέρθηκαν αντανακλούν τα προσωπικά και επαγγελματικά χαρακτηριστικά που επηρεάζουν τη διαχειριστική συμπεριφορά λήψης αποφάσεων των διαχειριστών. Ωστόσο, ένας εξωγενής παράγοντας φαίνεται να είναι υψηλά επηρεαστικός κατά την επένδυση στην Ε&Α βάσει του ΔΛΠ 38, δηλαδή η χορήγηση χρηματοδότησης. Όλοι οι απαντώντες παραδέχονται τη χρήση αμφισβητήσιμων μεθόδων για να πληρούν τις βασικές απαιτήσεις της κρατικής χρηματοδότησης, που μπορεί να έχουν ως αποτέλεσμα αλλαγές στην πραγματική οικονομική εικόνα. Αυτή η διατριβή συμβάλλει στην πραγματική διαχείριση κερδών και στη διεθνή λογιστική βιβλιογραφία παρέχοντας εμβλήματα για την επίδραση των οικονομικών συνεπειών στη διαδικασία λήψης αποφάσεων της διοίκησης και τη δυσλειτουργία του ΔΛΠ/ΔΠΑ όταν προσφέρει την επιλογή της επιλογής μέσω ενός συγκεκριμένου λογιστικού προτύπου. Τέτοιες περιπτώσεις αναπτύσσουν ασυμμετρία πληροφοριών με όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη προωθώντας πολιτικές πραγματικής διαχείρισης κερδών, οι οποίες αντιτίθενται στον θεμελιώδη στόχο του ΔΛΠ/ΔΠΑ να ενημερώνουν το κοινό συμφέρον για την οικονομική αποκάλυψη ενός οργανισμού και να ικανοποιούν τις κοινές ανάγκες όλων των ενδιαφερόμενων μερών του οργανισμού.
περισσότερα
Περίληψη σε άλλη γλώσσα
The purpose of this thesis is to explore the economic consequences of IAS 38 and how they influence management’s decision-making behaviour regarding R&D investments. IAS 38 allows management to choose whether to capitalise or expense a development cost about investment in R&D. Hence, by following these options, managers can adopt real earnings management practices that may modify the actual financial disclosure when results are off track. The study aims to identify a positive relationship between the non-anticipated economic consequences (translatable into financial performance) and the management’s decision to adopt real earnings management when investing in R&D under IAS 38. Following the discussion, the research purpose is broken down into the following objectives: 1) identify the positive effect of the non-anticipated economic consequences (translatable into financial performance) on management’s decision-making behaviour with regard especially to real earnings management when inve ...
The purpose of this thesis is to explore the economic consequences of IAS 38 and how they influence management’s decision-making behaviour regarding R&D investments. IAS 38 allows management to choose whether to capitalise or expense a development cost about investment in R&D. Hence, by following these options, managers can adopt real earnings management practices that may modify the actual financial disclosure when results are off track. The study aims to identify a positive relationship between the non-anticipated economic consequences (translatable into financial performance) and the management’s decision to adopt real earnings management when investing in R&D under IAS 38. Following the discussion, the research purpose is broken down into the following objectives: 1) identify the positive effect of the non-anticipated economic consequences (translatable into financial performance) on management’s decision-making behaviour with regard especially to real earnings management when investing in R&D under IAS 38, 2) explore in detail the process whereby the non-anticipated economic consequences positively influence management’s decision-making behaviour (translatable into financial performance) when investing in R&D under IAS 38, 3) explore the factors that influence how the non-anticipated economic consequences positively impact on management’s decision-making behaviour (translatable into financial performance) when investing in R&D under IAS 38.A mixed methods approach was adopted, involving a survey and semi-structured interview, followed by convergent triangulation of the methods' findings. The survey draws subjective results and data to investigate any positive interrelationship between the financial performance’s effect on adopting real earnings management policy when management makes crucial decisions, like investing in R&D under IAS 38. At the same time, the interview allows the researcher to explore in-depth and understand management’s decision-making behaviour, such as the adoption of real earnings management in investing in R&D under IAS 38 and how financial performance influences it. The interview’s findings provide support and complementary data to the survey’s, ensuring the study’s credibility and trustworthiness while enhancing the understanding of the studied phenomenon (triangulation of results). The population sample in both studies included CFOs from publicly listed UK companies that have adopted IAS/IFRS and met the professional experience and accounting knowledge criteria. The collected evidence covered a variety of sources, including a) 165 surveys and b) 10 interviews. As far as research objective (1) is concerned, the findings indicate a positive relationship between the non-anticipated economic consequences (translatable into financial performance) and management’s decision-making behaviour through real earnings management when investing in R&D under IAS 38. Management decides to follow manipulative policies when financial performance is not on target, especially regarding investment in R&D under IAS 38. An out-of-target financial performance affects management to adopt more real earnings management policies to manipulate the actual result. Concerning research objective (2), the findings suggest that management adopts a continuous performance monitoring policy, constituting a process whereby non-anticipated economic consequences influence an organisation’s decision-making behaviour. The researcher identifies the management’s choice for continuous monitoring policy of the financial data as a way to avoid unexpected negative results or even to minimise the failure of a strategy. Also, such a policy reflects the perceived importance of the financial statements and supports or effectively encourages real earnings management activities. The findings show that the more important the financial data for the managers, the more they insist on a continuous monitoring policy to control risks and unexpected results. This specific decision is more likely to be made when the financial performance is vital to them and supports more real earnings management activities. Regarding research objective (3), the research findings indicate that the CFO’s accounting knowledge, role and professional experience; the managers’ cognisance or knowledge of their company; and “grant funding” are important factors in impacting or shaping the management’s decision-making behaviour, enhancing the relationship between R&D expenditure decisions and reported performance. All the factors mentioned above reflect the personal and professional characteristics that influence the decision-making behaviour of managers. However, one exogenous factor appears to be highly influential when investing in R&D under IAS 38, namely grant funding. All respondents admit the use of questionable methods to meet the basic requirements of the funding, which might result in changes in the actual financial picture. This thesis contributes to real earnings management and international accounting literature by offering insights into the influence of the economic consequences on the management’s decision-making process and the dysfunctionality of the IAS/IFRS when providing the option of choice through a specific accounting standard. Such cases develop information asymmetry with all interested parties promoting real earnings management policies, which work against the fundamental objective of the IAS/IFRS to inform public interest about an organisation’s financial disclosure and meet the common needs of all the organisation’s stakeholders.
περισσότερα