Μετρώντας τη διαχειριστική ικανότητα στην αγορά των αμοιβαίων κεφαλαίων: προσέγγιση στοχαστικής κυριαρχίας

Περίληψη

Τα τελευταία χρόνια, παρατηρείται μια σημαντική αύξηση στις δημοσιεύσεις βασισμένες στη θεωρία της Στοχαστικής Κυριαρχίας. Σε αυτην την κατευθυνση βοήθησε η τεχνολογική πρόοδος, ώστε οι έλεγχοι για Στοχαστική Κυριαρχία να έχουν απήχηση σε διάφορα επιστημονικά πεδία, όπως τα Οικονομικά και τα Χρηματοοικονομικά. Στη συγκεκριμένη μελέτη, εφαμόζουμε ελέγχους αποτελεσματικότητας Στοχαστικής Κυριαρχίας για την κατασκευή χαρτοφυλακίων, ως μια επέκταση της κλασσικής θεωρίας Μέσου-Διακύμανσης. Προχωράμε σε τεχνικές μείωσης διαστάσεων των δεδομένων με σκοπό την αντιμετώπιση της "κατάρας των διαστάσεων" του αρχικού σετ δεδομένων, απαρτιζόμενο από περίπου 45,000 αμοιβαία κεφάλαια (Η.Π.Α), καθώς οι διαστάσεις είναι απαγορευτικές για τις εφαρμογές. Σε αυτήν την κατεύθυνση, εφαρμόζεται η Ανάλυση Κύριων Συνιστωσών για να μειωθεί ο αριθμός των αρχικών αμοιβαίων κεφαλαίων, αποκτώντας ένα μικρότερο σετ από μεταβλητές κύριων συνιστωσών. Τα εμπειρικά αποτελέσματα αποκαλύπτουν ότι μέσω της κατασκευής των β ...
περισσότερα

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

In recent years, a significant increase of published research based on the Stochastic Dominance theory is observed. Computational advancements have been substantial for Stochastic Dominance tests to gain attractiveness in several areas, such as Economics and Finance. In this current study, we formulate Stochastic Dominance Efficiency (SDE) tests to construct portfolios as an extension of the classical Mean-Variance approach. We proceed with dimensionality reduction techniques to tackle the "curse of dimensionality" in the original dataset of 45,000 U.S. mutual funds, since the raw data dimensions make the aforementioned Stochastic Dominance formulations prohibitive. Towards that direction, a Principal Component Analysis is employed to reduce the number of the initial mutual funds assets by obtaining a small set of principal variables. The empirical findings reveal that through the construction of the optimal portfolios based on the Linear Programming formulations, the market efficiency ...
περισσότερα
Η διατριβή είναι δεσμευμένη από τον συγγραφέα  (μέχρι και: 6/2021)
Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/47489
ND
47489
Εναλλακτικός τίτλος
Measuring managerial skill in the mutual fund indrustry: a stochastic dominance based approach
Συγγραφέας
Σαρρή, Δανάη του Ιωάννης
Ημερομηνία
2020
Ίδρυμα
Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. Σχολή Οικονομικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Εξεταστική επιτροπή
Αρβανίτης Στυλιανός
Τοπάλογλου Νικόλαος
Τσιώνας Ευθύμιος
Σακελλάρης Πλούταρχος
Δενδραμής Ιωάννης
Λελεδάκης Γεώργιος
Ντέμος Αντώνιος
Επιστημονικό πεδίο
Κοινωνικές Επιστήμες
Οικονομικά και Επιχειρήσεις
Λέξεις-κλειδιά
Άλφα; Αβεβαιότητα; Στοχαστική Κυριαρχία; Αμοιβαία κεφάλαια; Μείωση διαστάσεων; Ανάλυση κυρίων συνιιστωσών; Μεγάλα δεδομένα; Πρόβλεψη; Διαχείριση χαρτοφυλακίου; Ανάλυση χρονοσειρών; Διαχείριση του ταλέντου; Νευρωνικά δίκτυα; Μοντέλο μακράς βραχυχρόνιας μνήμης; Βαθιά μάθηση; Αλγόριθμοι βελτιστοποίησης
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Αγγλικά
Άλλα στοιχεία
2, xvi, 81 σ., πιν., σχημ., γραφ.
Στατιστικά χρήσης
ΠΡΟΒΟΛΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Google Analytics.
ΞΕΦΥΛΛΙΣΜΑΤΑ
Αφορά στο άνοιγμα του online αναγνώστη.
Πηγή: Google Analytics.
ΜΕΤΑΦΟΡΤΩΣΕΙΣ
Αφορά στο σύνολο των μεταφορτώσων του αρχείου της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
ΧΡΗΣΤΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.