Δοκίμια για την πρόβλεψη των επιτοκίων, της οικονομικής δραστηριότητας και του πληθωρισμού βασισμένα σε παραγωντικά μοντέλα της καμπύλης των επιτοκίων

Περίληψη

Ο στόχος της διδακτορικής διατριβής μου ήταν να παρέχει νέες γνώσεις σχετικά με την ικανότητα της καμπύλης των επιτοκίων στην πρόβλεψη των μελλοντικών κινήσεων των μακροπρόθεσμων επιτοκίων, την οικονομική δραστηριότητα και τον πληθωρισμό.Ερευνητικά είναι τοποθετημένη στην περιοχή των χρηματοοικονομικών και της μακροοικονομικής θεωρίας. Η εργασία αποτελείται από πέντε κεφάλαια συνολικά, από τα οποία, το πρώτο είναι μια εισαγωγή στη βιβλιογραφία και τα άλλα τέσσερα είναι οι μελέτες που κάνουν εμπειρική συνεισφορά στον τομέα της δυναμικής μοντελοποίησης και πρόγνωσης της καμπύλης των επιτοκίων. Τα αποτελέσματα της διατριβής μου έχουν μεγάλο ενδιαφέρον και για τους ακαδημαϊκούς αλλά και για τους επαγγελματίες. Πρώτον, δείχνει ότι η ύπαρξη ενός πρίμ κινδύνου το οποίο είναι χρονικά μεταβαλλόμενο μπορεί να εξηγήσει την αποτυχία της Υπόθεσης των Προσδοκιών να προβλέπει μελλοντικές κινήσεις των επιτοκίων. Δεύτερον, η ικανότητα πρόβλεψης της διαφοράς επιτοκίων (spread) και του βραχυπρόθεσμου επι ...
περισσότερα

Περίληψη σε άλλη γλώσσα

The objective of my PhD thesis was to provide new insights into the ability of yield curve to forecast future interest rate movements, economic activity and inflation. It is positioned in the research area that intersects between finance and macroeconomic theory. My thesis consists of five chapters in total, from which, the first is an introduction to the literature and the other four are studies that make empirical and methodological contributions in the field of dynamic term structure modeling and forecasting. The results of my thesis are of great interest for academics and practitioners. First, it shows that term premium effects can explain the puzzles of Expectations Hypothesis to forecast future movements of interest rates. Second, the forecasting ability of the spread and the short-term rate in future real consumption growth can be attributed to two common factors spanning the real term structure. Third, the curvature factor contains important information about the economic growt ...
περισσότερα

Όλα τα τεκμήρια στο ΕΑΔΔ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα.

DOI
10.12681/eadd/35013
Διεύθυνση Handle
http://hdl.handle.net/10442/hedi/35013
ND
35013
Εναλλακτικός τίτλος
Essays on forecasting interest rates, economic activity and inflation, based on factor models of the yield curve
Συγγραφέας
Αργυρόπουλος, Ευθύμιος (Πατρώνυμο: Δημήτριος)
Ημερομηνία
2013
Ίδρυμα
Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Εξεταστική επιτροπή
Τζαβαλής Ηλίας
Τσιώνας Ευθύμιος
Αρβανίτης Στυλιανός
Μαλλιαρόπουλος Δημήτρης
Γεωργούτσος Δημήτρης
Καλυβίτης Σαράντης
Φιλιππόπουλος Απόστολος
Επιστημονικό πεδίο
Κοινωνικές Επιστήμες
Οικονομικά και Επιχειρήσεις
Λέξεις-κλειδιά
Καμπύλη επιτοκίων; Παραγωντικά μοντέλα; Οικονομική δραστηριότητα; Πληθωρισμός
Χώρα
Ελλάδα
Γλώσσα
Αγγλικά
Άλλα στοιχεία
153 σ., πιν., σχημ.
Ειδικοί όροι χρήσης/διάθεσης
Το έργο παρέχεται υπό τους όρους της δημόσιας άδειας του νομικού προσώπου Creative Commons Corporation:
Στατιστικά χρήσης
ΠΡΟΒΟΛΕΣ
Αφορά στις μοναδικές επισκέψεις της διδακτορικής διατριβής για την χρονική περίοδο 07/2018 - 07/2023.
Πηγή: Google Analytics.
ΞΕΦΥΛΛΙΣΜΑΤΑ
Αφορά στο άνοιγμα του online αναγνώστη για την χρονική περίοδο 07/2018 - 07/2023.
Πηγή: Google Analytics.
ΜΕΤΑΦΟΡΤΩΣΕΙΣ
Αφορά στο σύνολο των μεταφορτώσων του αρχείου της διδακτορικής διατριβής.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
ΧΡΗΣΤΕΣ
Αφορά στους συνδεδεμένους στο σύστημα χρήστες οι οποίοι έχουν αλληλεπιδράσει με τη διδακτορική διατριβή. Ως επί το πλείστον, αφορά τις μεταφορτώσεις.
Πηγή: Εθνικό Αρχείο Διδακτορικών Διατριβών.
Σχετικές εγγραφές (με βάση τις επισκέψεις των χρηστών)