Role of agriculture in economic growth in Palestine

Abstract

This study provides further confirmation of the central role that agriculture plays in supporting economic growth in Palestine. This study addresses agriculture's contribution to economic growth from two distinct but complementary analytical perspectives. One approach is to extend our conceptual understanding of the linkages through which agricultural growth stimulates non-agricultural growth. The second approach is to expand the set of empirical estimates of agriculture's aggregate contribution to economic growth in Palestinian Authority.Palestinian Agriculture is considered an important productive activity in the west bank and Gaza strip. The agriculture sector plays a major role in the Palestinian economy, where agricultural exports constitute a significant share of foreign trade .In addition, the agriculture sector provides a lot of raw materials to the various other economic sectors.This study aims to examine the role of agriculture in economic growth in Palestine and the interactions of agriculture to other economic sectors, calculate growth multipliers agriculture and Non-agriculture sectors (Manufacture, Non-manufacture and services).This study estimates an econometric model that incorporates the linkages among agriculture, manufacturing, non-manufacturing, and service sectors using a Vector Autoregressive (VAR) model for Palestine. Three co-integrating vectors confirm that the different sectors in the Palestinian economy moved together over the sample period, and for this reason, their growth rates are interdependent. But, in the short run, agriculture in Palestine seems to have a partial role as a driving force in the growth of other non-agricultural sectors. The results of improved quality of services and restructuring the banking indicate that the agricultural sector fully benefit from the development of the commerce and services sector and the presence of credit market constraints could not hamper growth of agricultural output in Palestine.The results of growth multipliers are 1.53 for agriculture, 1.63 for service, 1.52 for manufacture and 1.30 for Non-manufacture. These results paint a picture of an economy in which intersectoral linkages operate on a highly uneven basis. These limits reflected in the wide disparity between sectoral growth multipliers, and by substantial differences in the pattern of their decomposition.An income shock to agriculture is clearly the most progressive choice, indicating the need to highlight agricultural development in growth strategy in Palestine. Yet the simulation results further indicate that doing to imposes relatively little trade off against total benefit, while a $1 service income shock generate $0.63 in indirect benefit ,a $1 agricultural income shock still generate$0.53 in indirect gain.The study confirms from the simulation results that highlight agricultural growth as the most efficient vehicle for poverty alleviation. In addition, the growth multipliers indicate that a concentration on agriculture would make the maximum contribution to economic growth in Palestine.

Η παρούσα μελέτη επικυρώνει τον κεντρικό ρόλο της γεωργίας στην οικονομική ανάπτυξη της Παλαιστίνης. Η συμβολή της γεωργίας στην οικονομική ανάπτυξη εξετάζεται από δύο διαφορετικές αλλά συμπληρωματικές αναλυτικές προσεγγίσεις. Η μία προσέγγιση σχετίζεται με την επέκταση της εννοιολογικής κατανόησης των δεσμών, μέσω των οποίων η γεωργική ανάπτυξη υποκινεί την μη γεωργική ανάπτυξη. Η δεύτερη προσέγγιση αφορά την επέκταση των εμπειρικών εκτιμήσεων της ολικής συμβολής της γεωργίας στην οικονομική ανάπτυξη της Παλαιστινιακής Αρχής.Η Παλαιστινιακή γεωργία αποτελεί σημαντική παραγωγική δραστηριότητα στη Δυτική Όχθη και τη Λωρίδα της Γάζας. Ο γεωργικός τομέας διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην παλαιστινιακή οικονομία, με τις εξαγωγές γεωργικών προϊόντων να αποτελούν ένα σημαντικό μερίδιο του εξωτερικού εμπορίου. Επιπλέον, ο γεωργικός τομέας παρέχει πρώτες ύλες σε διάφορους άλλους τομείς της οικονομίας.Η μελέτη αυτή έχει ως στόχο να εξετάσει το ρόλο της γεωργίας στην οικονομική ανάπτυξη της Παλαιστίνης καθώς και τις αλληλεπιδράσεις της γεωργίας σε άλλους οικονομικούς τομείς, τον υπολογισμό των πολλαπλασιαστών ανάπτυξης γεωργικών και μη γεωργικών τομέων (βιομηχανικός, μη-βιομηχανικός τομέας και υπηρεσίες).Στην παρούσα μελέτη εκτιμάται ένα οικονομετρικό μοντέλο, το οποίο ενσωματώνει τις σχέσεις μεταξύ της γεωργίας, των βιομηχανικών και μη-βιομηχανικών τομέων και των υπηρεσιών χρησιμοποιώντας ένα διανυσματικό αυτοπαλίνδρομο μοντέλο (VAR) για την Παλαιστίνη. Τρία συνολοκληρωμένα διανύσματα επιβεβαιώνουν ότι οι διάφοροι τομείς της παλαιστινιακής οικονομίας κινούνται μαζί κατά την εξεταζόμενη περίοδο. Συνεπώς, οι ρυθμοί ανάπτυξής τους είναι αλληλοεξαρτώμενοι. Όμως, σε βραχυχρόνια περίοδο, η γεωργία στην Παλαιστίνη φαίνεται να έχει μερικό ρόλο ως κινητήρια δύναμη στην ανάπτυξη άλλων μη-γεωργικών τομέων. Τα αποτελέσματα από τη βελτιωμένη ποιότητα των υπηρεσιών και την αναδιάρθρωση του τραπεζικού συστήματος δείχνουν ότι ο γεωργικός τομέας επωφελείται πλήρως από την ανάπτυξη του εμπορίου και του τομέα των υπηρεσιών ενώ η ύπαρξη περιορισμών στην πιστωτική αγορά δεν αναστέλλει την ανάπτυξη της γεωργικής παραγωγής στην Παλαιστίνη.Τα αποτελέσματα των πολλαπλασιαστών ανάπτυξης είναι 1,53 για τη γεωργία, 1,63 για τις υπηρεσίες, 1,52 για τον βιομηχανικό τομέα και 1,30 για τον μη βιομηχανικό τομέα. Τα αποτελέσματα αυτά αντικατοπτρίζουν μία οικονομία, στην οποία οι διατομεακές σχέσεις λειτουργούν σε μία εξαιρετικά άνιση βάση. Τα όρια αυτά αντανακλώνται στην μεγάλη απόκλιση μεταξύ των τομεακών πολλαπλασιαστών της ανάπτυξης, καθώς και από τις σημαντικές διαφορές κατά τον επιμερισμό τους.Ένα σοκ στο γεωργικό εισόδημα είναι σαφώς η πιο προοδευτική επιλογή υποδεικνύοντας την ανάγκη επισήμανσης της γεωργικής ανάπτυξης, στο πλαίσιο στρατηγικής ανάπτυξης στην Παλαιστίνη. Ωστόσο, τα αποτελέσματα της προσομοίωσης δείχνουν περαιτέρω ότι αυτό συνεπάγεται σχετικά μικρή αντιστάθμιση έναντι του συνολικού οφέλους, ενώ σοκ στο εισόδημα των υπηρεσιών κατά $1 δημιουργεί 0,63 δολάρια ως έμμεσο όφελος και σοκ στο γεωργικό εισόδημα κατά $ 1 εξακολουθεί να δημιουργεί 0,53 δολάρια ως έμμεσο κέρδος.Η μελέτη αυτή επιβεβαιώνει, μέσω των αποτελεσμάτων της προσομοίωσης, τον αποτελεσματικό ρόλο της γεωργικής ανάπτυξης στην καταπολέμηση της φτώχειας. Επιπλέον, οι πολλαπλασιαστές της ανάπτυξης δείχνουν ότι η επικέντρωση στον τομέα της γεωργίας θα συμβάλλει ολοκληρωτικά στην οικονομική ανάπτυξη της Παλαιστίνης.